גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

בקרן טנא פונים למשקיעים הזרים: ג'פריס יוביל את ניסיון ההנפקה המחודש של גדות כימיקלים בת"א

לאחר שניסיון ההנפקה הקודם של החברה התעשייתית לא עלה יפה, מקווים בקרן השולטת בה כי מה שעבד היטב בהנפקותיהן של הבורסה ומקס סטוק יצליח גם במקרה של גדות

מסוף של גדות כימיקלים / צילום: מצגת החברה
מסוף של גדות כימיקלים / צילום: מצגת החברה

נמשכת חגיגת ההנפקות הראשוניות (IPO) בבורסה בתל אביב, עם שלל גיוסים של חברות חדשות שהושלמו בימים האחרונים, לצד לא מעט חברות נוספות המבקשות לבצע הנפקת המניות ראשונית בזמן הקרוב.

עם האחרונות נמנית גם חברת התעשייה גדות כימיקלים שבבעלות קרן הפרייבט אקוויטי טנא, שפרסמה טיוטת תשקיף מעודכנת לאחר שנאלצה לדחות את מהלך ההנפקה המתוכנן ב-2020, לנוכח פערים בתמחור וחוסר עניין יחסי בקרב המשקיעים.

נראה שבקרן טנא, שמוביל אריאל הלפרין, מקווים שהסחורה שאותה התקשתה לשווק למשקיעים המוסדיים מישראל תוכל לעניין כעת משקיעים זרים, בעיקר האמריקאים, שאליהם מכוונים עיקר מאמצי ההנפקה של גדות. על כך ניתן ללמוד מזהות הגורם המייעד לשמש כחתם ומפיץ ההנפקה - בנק ההשקעות הזר ג'פריס, שמונה במקום קונסורציום חתמים ישראלי בראשות לאומי פרטנרס, שאמור היה להוביל את מהלך ההנפקה במקור.

אותו ג'פריס הוביל גם את הנפקתה של רשת המוצרים המוזלים מקס סטוק אשתקד, וב-2019 את הנפקת מניות הבורסה לני"ע - שתי הנפקות שזכו להצלחה רבה. הנפקת מקס סטוק, נזכיר, בוצעה לפי שווי חברה של כ-1.7 מיליארד שקל, ובמסגרתה מכרה קרן הפרייבט אקוויטי AMI של אייפקס, יחד עם המייסד אורי מקס ואבן צ'ארלס ניומן, נתחים ממניותיהם בתמורה כוללת של יותר מחצי מיליארד שקל. הנפקת הבורסה לני"ע בוצעה לפי שווי חברה של 710 מיליון שקל, אחרי גיוס הון של כ-225 מיליון שקל.

לידר הנפקות הוא השותף הישראלי של ג'פריס בפעילותו בארץ, כך שלא מן הנמנע כי חלק לא גדול מהסחורה בגדות תימכר בסופו של דבר למוסדיים ישראליים.

גדות פועלת בכמה תחומים, ובהם סחר והפצת כימיקלים, לוגיסטיקה ימית ויבשתית של כימיקלים ושירותי ייצור לתעשיית השמנים. השווי שבו ביקשה טנא להנפיק את החברה אשתקד עמד על כ-350 מיליון דולר (כ-1.2 מיליארד שקל), במהלך שתוכנן לשלב הצעת מכר ומימוש נתח מהחזקות טנא. מדובר בשווי גבוה פי שלושה לעומת המחיר שבו רכשה את החברה בשנת 2014 מכינוס נכסים שנועד להחזיר חוב שהעמיד בנק דיסקונט לחברת אמפל של יוסי מימן, בעלת השליטה הקודמת בגדות, שקרסה. 

 

נוסף על גדות, ככל הידוע ג'פריס גם צפוי להוביל בדרך דומה את הנפקת חברת הפינטק נאייקס (Nayax) בתל אביב, וזו, אם תצא לפועל כמתוכנן, צפויה על פי ההערכות להיות אחת מההנפקות הגדולות בשוק ההון המקומי, עם שווי שיגדיר את נאייקס כחברת "חד קרן", שינוע סביב כ-1 מיליארד דולר, והנפקת כ-20% ממניותיה, תמורת כ-200 מיליון דולר. נאייקס מאפשרת תשלומים באשראי ובאמצעים נוספים למכונות מכירה אוטומטיות, דוגמת מכונות שתייה ומזון.

ספידווליו מבקשת שווי של 120 מיליון שקל

עם החברות שהנפקותיהן בדרך בשלב מתקדם יותר, אחרי פרסום טיוטות תשקיף ציבוריות, נמנית חברת טכנולוגיה נוספת - חברת ה-IT ספידווליו שבשליטת המייסד והיו"ר אייל זילברמן. על פי ההערכות, את ההנפקה, בהובלת אפסילון, מבקשת ספידווליו לבצע לפי שווי חברה של כ-120 מיליון שקל "לפני הכסף" ולגייס כ-30 מיליון שקל.

ספידווליו (SpeedValue) עוסקת בעיקר באספקת שירותי טכנולוגיית מידע (IT) "בעולמות הדיגיטל, הענן והטרנספורמציה הדיגיטלית".

במסגרת פעילותה מספקת ספידווליו שירותי "ביצוע פרויקטים מבוססי ענן בתחומי הדיגיטל והתוכנה, הכוללים ארכיטקטורה, אפיון ופיתוח מערכות טכנולוגיות", וכן מציעה "מגוון פתרונות ושירותים נוספים בתחום מיחשוב ענן".

את ספידווליו ייסד זילברמן, ממייסדי חברת התוכנה קווליטסט (QualiTest), לקראת סוף שנת 2019, ומאז רכש באמצעותה שתי חברות, כך שכיום היא מבצעת את פעילותה באמצעות חברה בת וחברה נכדה.

שותפתו של זילברמן לשליטה ולייסודה של ספידווליו היא המנכ"לית טלי שם טוב, בעלת החזקות מיעוט, גם היא בעברה מקווליטסט, חברה שנמכרה ב-2019 לפי שווי שככל הידוע עמד על כ-420 מיליון דולר, וזאת לאחר שהחליפה ידיים כמה פעמים טרם לכך.

גם הנפקת שותפות המו"פ דן מוביליטק של חברת התחבורה דן עושה את דרכה לבורסה, עם גיוס שככל הנראה יסתכם בכמה עשרות מיליוני שקלים, ואשר ישמש את השותפות להשקיע בתחום התחבורה החכמה.

דן מוביליטי מתכננת להשקיע לפחות מחצית מתמורת ההנפקה בחברות מטרה, והראשונה מהן היא חברת ואליראן (Valerann) המפתחת מערכות תבוניות לתחבורה המיועדות להתקנה ברכב או בתשתיות הדרך, ומאפשרות לנטר ולנהל את התנועה בכביש.

גיוסים של 800 מיליון שקל בימים האחרונים

מסיכום פעילות ההנפקות מהימים האחרונים עולה כי לא פחות משבע חברות חדשות השלימו גיוסים בהיקף של יותר מ-800 מיליון שקל. הגדולות מהן כוללות את חברת הבנייה דניה סיבוס, שגייסה כ-360 מיליון שקל, לפי שווי חברה של כ-1.8 מיליארד שקל; חברת יצרנית מדפסות תלת-ממד מאסיבית, שגייסה כ-170 מיליון שקל, לפי שווי חברה הקרוב ל-600 מיליון שקל; וחברת הביטוח הדיגיטלית ווישור, שגייסה כ-85 מיליון שקל, לפי שווי של כ-380 מיליון שקל - כל זאת "אחרי הכסף".

עוד בין המגייסות האחרונות, חברת הלמידה המקוונת קבסיר גייסה כ-75 מיליון שקל, לפי שווי חברה של כ-240 מיליון שקל; חברת התמחור הדינמי קוויקליזארד וקרן פיט המשקיעה בתחומי הרפואה והבריאות הדיגיטלית, שגייסו כל אחת יותר מ-40 מיליון שקל; חברת קומפיולאב, המפתחת מחשבי כרטיס ומחשבים זעירים גייסה כ-30 מיליון שקל, ובעלת המניות הבורסאית טכנופלס ובעלי עניין נוספים בה מכרו מהחזקותיהם בסכום דומה.

עוד כתבות

מפעל של GM בדטרויט / צילום: Reuters, Eric Seals/Detroit Free Press/TNS

המחסור בצ'יפים בתעשיית הרכב ממשיך להתרחב והאור עוד לא נראה באופק

בתעשיית הרכב מעריכים כי המחסור במוליכים למחצה יעלה ליצרנים באובדן הכנסות של כ-61 מיליארד דולר ב-2021 ● וגם: דגמים חדשים של טויוטה ויונדאי נחתו בישראל

סוחרים בוול סטריט / צילום: רויטרס

ה־SEC מבקש להרגיע את חגיגת חברות הצ'ק הפתוח בוול סטריט

הצהרות של אחד הרגולטורים ברשות ניירות הערך והבורסות של ארה"ב נוגעות לטירוף סביב עסקאות מיזוג של חברות צ'ק פתוח (SPAC)

מטוס אמריקן איירליינס / צילום: יח"צ

מלחמת מחירים: כמה תעלה לכם טיסה לארה"ב בקיץ הקרוב?

שלוש החברות שמפעילות נכון לעכשיו טיסות לארה"ב - אל על, יונייטד איירליינס ודלתא - הכריזו על מבצעי הוזלה, כאשר אצל חלק מהסוכנים אפשר למצוא טיסה לניו יורק גם ב-600 דולר ● בעורפן של השלוש נושפת חברת התעופה הגדולה בעולם, אמריקן איירליינס, שב-8 במאי תחזור לישראל

דן גרטלר / צילום: שלומי יוסף

העליון הכריע: סכסוך המיליונים בין דן גרטלר לאחים גרטנר יתברר בפני הבורר אורנשטיין

המיליארדר דן גרטלר ביקש לערער על החלטת המחוזי שלא להעביר את הדיון בסכסוך עם האחים משה ומנדי גרטנר להליך בפני בית המשפט ● העליון דחה את בקשת הערעור וקבע כי המחלוקת תתברר בפני הבורר איתן אורנשטיין, כפי שנקבע

נדב טנא, שחר גרשון, נעם פישר / צילום: אורן בירן, יח"צ

ה"הפתעה" של נופר: תגמול בהיקף של 286 מיליון שקל לשלושה מנהלים

הסכום הפנטסטי שקיבלו שלושת בכירי חברת האנרגיה המתחדשת - עיקרו הוני - מהווה כרבע מהתגמולים המצרפיים של 100 שיאני השכר בתל אביב אשתקד ● התגמול, אשר ניתן לו גילוי בתשקיף ההנפקה, עלה לחברת האנרגיה בהפסד עתק של 252 מיליון שקל בשנה החולפת

עומרי רשף / צילום: שרה ליימן

"בסגרים המחזור נפגע ב-100%. נכון שחזרנו בבום ולעומס משמעותי, אבל זה לא מפצה על הזמן שהיינו סגורים"

עומרי רשף (33) נשוי ואב לשלושה, גבעתיים ● בעל מספרת "עומרי רשף" בת"א ● "אנשים ממש חיכו לפתיחת ענף הטיפוח והיופי, כי זה עושה להם טוב לנפש" ● גלובס שם את הסיוע לעסקים קטנים ולעצמאים במרכז  

עובדי זאפ נוקטים בצעדים ארגוניים בשל מכירת החברה / צילום: אגף הדוברות בהסתדרות

עובדי זאפ דורשים הסכם קיבוצי לפני המכירה מאייפקס לפורמולה

במסגרת מאבקם התאספו העובדים בלובי בניין החברה ומחוץ למשרדו של המנכ"ל רמי חזן, בדרישה לחתום מיידית על הסכם קיבוצי ● "לא נאפשר מעבר שקט של מכירת החברה לקבוצת פורמולה ללא הסכם קיבוצי חתום ומענק רכישה לעובדים"

אישי ואלינור רון, בעלי מותג מוצרי התינוקות סימפלי גוד / צילום: דקל חן

"הקורונה הייתה הזדמנות פז להיכנס לאמזון; למדנו הכול על בשרנו"

אישי ואלינור רון, בעלי מותג מוצרי התינוקות סימפלי גוד ● "המכירה הישירה מאפשרת לך לשלוט: אתה מחליט מה יימכר ואיפה. זה כמו להקים רשת חנויות עולמית משלך" ● גלובס שם את הסיוע לעסקים קטנים ולעצמאים במרכז

מפעלי ים המלח / צילום: בר - אל

המדינה מזגזגת: דורשת ממפעלי ים המלח 83 מיליון שקל על מים, אבל לא גובה אותם

גביית הסכום המבוקש עשויה להביא להורדת התעריפים לצרכן ● לטענת מפעלי ים המלח מדובר בפרשנות שגויה של הסכם הזיכיון שלה ● מקורות לא גובה את הכסף מאחר שמשרד המשפטים עדיין דן בתנאי הזיכיון של החברה

גידולים של ורטיקל פילד / צילום: אתר החברה

המיליארדר מיכאל מירילשווילי לוקח את ורטיקל פילד לבורסה בקנדה לפי 100 מיליון דולר

חברת האגרוטק מרעננה, שפיתחה טכנולוגיה מתקדמת לגידולים חקלאיים, צפויה להתמזג בשלד בורסאי ולגייס 20 מיליון דולר

בריאן ארמסטרונג, מייסד ומנכ"ל קוינבייס / צילום: מתוך סרטון יוטיוב של Coinbase

הערכת השווי הגבוהה של קוינבייס עשויה להישחק כששווקי הקריפטו יבשילו

ענקית המטבעות הדיגיטליים, המנהלת את בורסת הביטקוין הגדולה בארה"ב, מתכוונת להיות מונפקת בנאסד"ק ביום רביעי הקרוב

דניאל בירנבאום / צילום: איל יצהר

המנכ"ל, המקורבת ופקיד הבנק החשדן שהוביל לחקירה בסודהסטרים

מנכ"ל סודהסטרים לשעבר דניאל בירנבאום ומקורבתו ועובדת החברה לשעבר איילה שרח-כהן מואשמים, בכפוף לשימוע, בשימוש במידע פנים ● גלובס חושף כיצד פקיד הבנק שבו ניהלה שרח-כהן את חשבונה, החליט לדווח עליה לרשויות

פרויקט פינוי בינוי בקרית חיים. ההתחדשות העירונית תקועה / צילום: בר - אל

"להפסיק להיות בני ערובה של השכנים": מה צריך לדעת על התקנות שמשנות מהיסוד את המונח "פינוי-בינוי"

בסוף מרץ פרסם משרד המשפטים תיקון לחוק התכנון והבנייה, המציע שינויים קטנים לכאורה שיהפכו את קידום ההתחדשות העירונית ליותר פשוט ● מה התקנות אומרות לגבי הרחבת דירה או מרפסת, ומה הקושי שהתיקון ביקש לפתור לגבי קידום תוכניות פינוי-בינוי? ● גלובס עושה סדר

מכוניות חדשות בנמל אילת. דחייה באספקה בשל קשיים עולמיים / צילום: איל יצהר

נתוני מסירות הרכב ברבעון הראשון של 2021 פחות אופטימיים משנדמה

שוק הרכב הישראלי רשם ברבעון הראשון מסירות שיא ● אך בהשוואה לרבעון המקביל ב-2019, שהיה "נטול קורונה", היקף העלייה לא דרמטי ● על מה מעידה מגמת המכירות, איך ישפיעו צעדי המיסוי החדשים שנבחנים באוצר, ולמה החשמליות מייצרות יותר רעש ממכירות?

שבבים / צילום: שאטרסטוק

שבב של תקווה: כך מתמודדים עם המחסור בשבבים בעולם

מגפת הקורונה יצרה הפרעה בשרשרת האספקה הגלובלית שהביאה בין היתר למחסור עולמי ברכיבי אלקטרוניקה ● מדינות שונות מגיבות למחסור הזה בעידוד ייצור השבבים המקומי, והיצרניות עצמן מאמצות תוכניות השקעה נרחבות ● המגמה הזו גוזרת עתיד ורוד לחברות שמייצרות ציוד למפעלי שבבים, לפחות לשנתיים הקרובות

משכן הכנסת / צילום: שלומי יוסף

הבחירות נגמרו, החובות נשארו: מי חייבת לכנסת יותר מ-3 מיליון שקל?

מבין המפלגות שלא התמודדו לכנסת ה-24 ונדרשו להסדיר את תשלומיהן עבור הלוואות שנלקחו מהכנסת עד לשבוע שעבר, נותרה הבית היהודי היחידה שלא פרעה את חובה ● יו"רית הבית היהודי חגית משה אמרה לגלובס כי בכוונתה להסדיר את התשלומים

אלדד פרשר / צילום: שלומי יוסף

אלדד פרשר מונה ליו"ר ועדת השקעות עמיתים של הפניקס

פרשר עתיד להתחיל את תפקידו בתחילת חודש יוני ● הוא יחליף את יעקב רוזן שכיהן כיו"ר הוועדה בתשע השנים האחרונות

סניף של OTHER STORIES של H&M בברצלונה / צילום: שאטרסטוק

מותג האופנה Other Stories & מגיע לארץ; אלה החנויות הראשונות שייפתחו

לאחר דחייה בשל מגפת הקורונה, הכניסה לישראל של המותג מקבוצת H&M צפויה במהלך סתיו 2021 ● שתי החנויות הראשונות של המותג צפויות להיפתח בקניון עזריאלי בת"א ובקניון מלחה בירושלים

הבורסה לניירות ערך בתל אביב / צילום: שלומי יוסף, גלובס

ארגו פרופרטיז יוצאת להנפקה: תנסה לגייס כ-300 מיליון שקל

ההנפקה - לפי שווי של כ-1 מיליארד שקל לפני הכסף ● ארגו, שהחלה את פעילותה בשנת 2018, עוסקת ברכישה, השכרה, ניהול והשבחה של מבני מגורים בערים לייפציג, דרזדן ומגדבורג שבמזרח גרמניה

מתקן להעשרת אורניום בנתנז / צילום: Reuters, Raheb Homavandi

איראן: תקלה ברשת החשמל במתקן העשרת האורניום בנתנז

בראיון אמר דובר הארגון לאנרגיה אטומית של איראן כי לא היו נפגעים ולא נגרם נזק כתוצאה מהתקלה, וכי האירוע נמצא בחקירה ● בעבר יוחסו "תקלות" כאלה במתקנים אחרים של איראן למתקפות סייבר חיצוניות, ויתכן כי כך גם הפעם