גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

העולם משתנה במהירות, והבנקים מגלים את אמריקה

תהליכים שלובים של התפתחות טכנולוגית, הבשלה עסקית של הבנקים והנהלותיהן והשתנות הדרגתית של הרגולטורים יביאו בסופו של דבר למערך הכוחות הבינלאומי החדש ● הסוסים כבר ברחו מהאורווה, זה הזמן ללמוד לרכוב

כספומט דיגיטל בנק לאומי / צילום: בר - אל
כספומט דיגיטל בנק לאומי / צילום: בר - אל

מימי הביניים ועד תחילת המאה ה-19 היתה נהוגה במדינות אירופה השיטה הכלכלית המרקנטיליסטית. מדינות היו סגורות זו בפני זו. יבוא ויצוא נתקלו במכסים מכשילים. מקובל היה להניח שפריחתה של מדינה אחת חייבת לבוא על חשבון פריחתן הכלכלית של שכנותיה.

ב-1776 מתפרסם באנגליה ספרו המופתי של פרופסור לפילוסופיה של המוסר; הלא הוא אדם סמית, ומביא למהפכה תפיסתית. פתיחה מוחלטת של גבולות, סחר חופשי ללא מכסים יביאו, כך מאמין סמית, לפריחה אדירה של הכלכלות המעורבות כולן. נגמר עידן משחק סכום האפס. ואכן, צירוף של קפיצה טכנולוגית יוצאת דופן באמצעי התקשורת וההובלה, יחד עם מדיניות של פתיחות הביאו את העולם הקפיטליסטי לצמיחה חסרת תקדים.

עולם הבנקאות עומד בשנים האחרונות בצומת דומה. במשך מאות שנים עומד כל בנק ברשות עצמו, כישות סגורה ומובחנת מבנקים ועסקים אחרים. למרות עולם שלם של שיתופי פעולה בין-בנקאיים, התחרות שולטת בכיפה. הצלחתו הגדולה של בנק מסוים, תביא בהכרח לצמצומם של האחרים. אלא שהעולם המקושר של תקופת האינטרנט, ובמיוחד הבנקאות הפתוחה, עומדים לשנות את מהלך העניינים. עולם הבנקאות ייפתח, גבולות בין שירותים ומוסדות יפורקו, ושוק חופשי ענק של שירותים, שותפויות והזדמנויות עתיד לצמוח. לאלה עשוי להיות ערך רב לבנקים מקומיים קטנים, שאינם נמנים עם גדולי השחקנים במגרש הבינלאומי.

למרות הנטיה השמרנית (גם של כותב שורות אלה) וזיהוי כמעט אוטומטי של סכנה לבנקים המקומיים במצב החדש, יש לבחון את עולם ההזדמנויות הרבות והפריחה האפשרית העומדת בעתיד בפני הבנקים שידעו לנצלה באופן נכון.

"פתיחת הגבולות" הפנימית של הבנקים מאפשרת לנותני שירותים אחרים, חברות פינטק ובנקים אחרים להיעזר, להיתמך ולהשתמש במאגרי המידע של הבנקים. כך מוענקת להם גישה אל הנכס הגדול של הבנקים: הלקוחות. הגישה השמרנית, המביטה רק על הסכנות הטמונות לבנק הנפתח לעולם, נוטה להחמיץ את נקודת המבט המקבילה. אלפי מוסדות בנקאיים ברחבי העולם מהווים פוטנציאל לשיתוף גם לבנק הנפתח והמאוים לכאורה.

את מהפכת התקשורת והתחבורה של המאה ה-19; טלגרף, טלפון, רכב פרטי, ספינות מהירות ומסילות ברזל מחליפים כבישי תקשורת חדשים; פרוטוקולים של שורות קוד המכונים API'S (Application Programming Interface) המאפשרים לשתי תוכנות לדבר בניהן. את התיאוריה הכלכלית של אדם סמית מחליפות רגולציות חדשות ברוח ה-PSD2.

עולם שלם של לקוחות חדשים

ספקי שירותים מסדר שני, היוצרים פלטפורמות לשיתופי פעולה חדשים, יוצרים פתח נוסף להתרחבויות - כאלה שלא יכלו להתקיים בעולם הרגולטורי והטכנולוגי הקודם. כך למשל, הפלטפורמה של Capitolis הישראלית-אמריקאית מאפשרת לבנקים קטנים המפוזרים ברחבי העולם לשחק כקבלני משנה ושותפים אד הוק לשחקני הענק הבינלאומיים. פלטפורמת ה-FusionFabric.cloud של ענקית הפינטק Finastra (שלה מרכז פיתוח משמעותי בישראל), מאפשרת לבנקים להתחבר למאות כבישים בדמות API'S ולהשיג עולם שלם של לקוחות חדשים.

גם על העתיד המאיים של ה-BigTechs ניתן להביט באופן אופטימי. בעוד ענקיות הטכנולוגיה מסכנות את שחקני הענק הבינ"ל, הן עשויות להוות הזדמנות לבנקים פריפריאליים קטנים דוגמת הבנקים בישראל. לא קשה לדמיין תהליך רכישת רכב און ליין, באמצעות גוגל, בעתיד הקרוב. הקלדת מותג הרכב תאפשר לנו רכישה מיידית של אפשרות המימון. מאחורי תהליך זה יוכל לעמוד בנק פריפריאלי שיתפקד כמעין קבלן משנה פיננסי של גוגל עצמה.

לא צריך ללכת רחוק מדי: צמיחה יכולה להיווצר ממש מתחת לפנס, באמצעות פלטפורמות פשוטות להשוואת מחירי שירותים. חוקרי הבנקאות כריסטוף בסטן וסטיבן אונגנה מאוניברסיטת ציריך בדקו את השפעתה של פלטפורמת השוואת המחירים השוויצית Comparis על צמיחתם של בנקים מקומיים קטנים. להפתעתם, הם גילו הרחבה דרמטית של שוק המשכנתאות שעמד בפני בנקים קטנים ועל האפשרויות החדשות שנפתחו להם לצאת מהאזורים הגאוגרפיים המצומצמים שבהם פעלו באופן מסורתי.

העולם המערבי לא עבר "בלחיצת כפתור" ובאופן סימולטני מכלכלה לאומית מרקנטיליסטית אל עולם של שוק חופשי וסחר בינלאומי פתוח. נדרשו לתהליך שנים של הסתגלות לאומית, והיו בו מרווחים ומפסידים. מדינות שונות הצטרפו למהלך בתקופות שונות ובעוצמות שונות. כך גם המעבר מעולם בנקאות לאומי סגור המורכב מבנקים מוגדרים ותחומים לא יעשה באופן מידי. תהליכים שלובים של התפתחות טכנולוגית, הבשלה עסקית של הבנקים והנהלותיהן והשתנות הדרגתית של הרגולטורים יביאו בסופו של דבר למערך הכוחות הבינלאומי החדש. הסוסים כבר ברחו מהאורווה, זה הזמן ללמוד לרכוב.

הכותב הוא הוא דוקטור לפילוסופיה של הכלכלה, עוסק בלימודי עתידים בתחום הפיננסי. לימד במשך שנים בבתי הספר לכלכלה ולמינהל עסקים במכללה למינהל. מרצה ויועץ בתחום הפינטק

עוד כתבות

שכר נשים בכירות / צילום: Shutterstock

"אני מנכ"לית בשוק ההון ומעולם לא ביקשתי העלאה בשכר"

"השכר היה נראה לי הגון" ● "אני לא פה בשביל הכסף" ● " אני מרגישה שמתפשרים עליי" ● מנהלות בכירות מאוד מספרות מדוע גם אחרי עשרות שנות ותק בתעשייה, הן עדיין מרוויחות לפעמים מחצית ממקביליהן הגברים

מושל נבאדה סטיב סיסולק / צילום: Associated Press, K.M. Cannon/Las Vegas Review-Journal

מושל נבאדה מציג תוכניות לעיר הבנויה על בלוקצ'יין

המושל סטיב סיסולק מציע לאפשר לחברות פרטיות פיתוח של 'אזורי חדשנות' עם ערים משלהם וממשלה מקומית, על מנת לחזק את כלכלת נבאדה הנאבקת

רונאל פישר/ צילום : רפי קוץ

העד שהורשע ולקה בשכחה: פרשת רונאל פישר (שוב) מסתבכת

המשפט שהחל במאי 2015 העלה את קצב הדיונים לפני פרוץ הקורונה כך שהעדים נשמעו פעמיים בשבוע אך אז הגיע המגפה ● יוסי נחמיאס מגיע להעיד אחרי סאגה של שנתיים בהם מנהלים הצדדים דיונים הנוגעים לעדותו

נציגת בית הנבחרים, ג׳קי ספייר / צילום: Associated Press, J. Scott Applewhite

הקונגרס מחייה את המאמץ להוסיף לחוקה תיקון שוויון זכויות בין נשים לגברים

המחוקקים רוצים להסיר תאריך יעד למדינות לאשרר הוספה לחוקה של סעיף הקובע שוויון בין גברים לנשים

מחסום משטרתי שהקימו במסגרת הסגר השני / צילום: דוברות משטרת ישראל

בפעם הראשונה בהרבה מאוד שנים - הנאורות והדמוקרטיה נמצאות בנסיגה

ההגבלות והאיסורים שהטילה ומטילה המדינה בשל הקורונה, פגעו בזכויות הפרט באופן חסר תקדים • חופש התנועה שלנו הוגבל בצורה דרמטית, האוטונומיה שלנו על גופנו נפגעה, כבודנו נרמס וזכותנו לפרטיות נשחקה עד דק • השבוע, שופטי בג"ץ הביעו את דאגתם בעניין

דני קושמרו באולפן שישי, מציג את התחקיר של אילן לוקאץ' / צילום: משידורי קשת 12

כשתחקיר מתבסס על תחושות, גם האג’נדה האישית הופכת רלוונטית

בתחקיר "אולפן שישי" על אישורי ועדת החריגים לטיסות בנתב"ג היו טענות חריפות ומרואיינים רבים. דבר אחר לא היה שם: נתונים עובדתיים ● השתיקה של יאיר שרקי באולפן של רפי רשף כמה ימים לאחר מכן מעלה את השאלה למי שמורה הנאמנות: לקולגות או לצופים ● ביקורת תקשורת

אילוסטרציה - בורסה ת"א / צילום: שלומי יוסף

הבורסה ננעלה בירידות: ת"א 35 איבד 0.75%, לייבפרסון איבדה 7%

מדד הביומד בלט בירידות של יותר מ-5% ● אפי נכסים עלתה ב-4% נגד המגמה, לאומי קפצה ב-2.3%, מנגד נייס איבדה 2.5% ● נייר חדרה עלתה ב-7.4% על רקע הדוחות והמלצה חיובית של פועלים

נכס של סקייליין בארה"ב / צילום: מצגת החברה

מאבק השליטה במישורים: שניידר נשאר עם המניות והפסיד, בלוטרייך יצא עם הכסף והרוויח

שנה לאחר שהושגה ההכרעה בחברת הנדל"ן, נראה כי דווקא המייסד גיל בלוטרייך הוא המרוויח מההיפרדות הכפויה ממנה, לאחר שמכר מניות ביותר מ-100 מיליון שקל ● שותפו לשעבר, אלכס שניידר, מופסד עשרות מיליוני שקלים "על הנייר" על מניות השליטה שרכש

iJump פארק טרמפולינות ואקסטרים / צילום: iJump

אתרי הבילוי והאטרקציות המשפחתיות יורשו לפתוח למחוסנים ולמחלימים - הילדים לא יוכלו להיכנס

ביום ראשון הקרוב צפוי המשק להיפתח מחדש תחת מגבלות התו הירוק, ואיתו גם אתרי בילוי ופעילות לכל המשפחה ● אלא שלאתרים יוכלו להיכנס רק מחוסנים או מחלימים, מה שמשאיר את קהל היעד העיקרי שלהם - ילדים - מחוץ לתמונה ● "בשעה שלקניונים ילדים יכולים להיכנס, לאתרי בילוי שחלקם באוויר הפתוח הוחלט שלא"

הפגנה שוק הכרמל ת"א לפתיחת המסחר / צילום: שלומי יוסף

חפשו אותי ביוני: מה יקרה כשדמי האבטלה ייעצרו?

שנה בדיוק לאחר שנסגר, ביום ראשון יחזור המשק לפעילות כמעט מלאה ● למרות החזרה לשגרה, מאות אלפי ישראלים עדיין נמצאים בחל"ת ולא ממהרים לחזור לעבודה ● מודל הפיצוי ממשיך לעבוד, אבל מה יקרה ביום שהממשלה תחליט להפסיק עם החגיגה? ● הצוללת עושה סדרהאזינו

י”ד הבנים 12, פתח תקווה / צילום: יח"צ

"החלטנו לא להיכנס למי מקבל יותר. לא שווה לריב, אלא שווה להתקדם הלאה"

הבניין ברחוב י"ד הבנים 12 בפתח תקווה עבר תמ"א 38/1 והדיירים קיבלו ממ"ד, מרפסת שמש מעלית, חניות וחיזוק של הבניין מפני רעידות אדמה

נחום ביתן / צילום: רמי זרנגר

מעט מדי ומאוחר מדי: אין התכנות לעסקה שביתן מנסה לרקום

נחום ביתן חתם על מזכר הבנות בלתי מחייב עם יגאל דמרי לפיו יעניק ליינות ביתן הלוואה של 150 מיליון שקל בתמורה להלוואת המרה ל-30% מהמניות ברשת ● ואולם, מדובר בהצעה נחותה מההצעה האחרונה שהגישה קבוצת משקיעים בהובלת הפניקס

אילוסטרציה של הלוגו של גיימסטופ לצד לוגו של רדיט ואפליקצית רובין הוד / צילום: Reuters, Dado Ruvic

דיווח: רובין הוד מתקדמת להנפקה ובחרה בנאסד״ק

אפליקציית המסחר שהטיסה את מניית גיימסטופ מתקדמת לעבר אחת ההנפקות הראשונות הגדולות של השנה ● רק בחודש ינואר צברה רובין הוד 3 מיליון משתמשים חדשים

היועץ המשפטי לממשלה ד"ר אביחי מנדלבליט / צילום: אוריה תדמור

פייסבוק תצטרך להתיישר על פי הדין בישראל, והיא לא היחידה: העמדה הדרמטית של היועץ המשפטי לממשלה

מנדלבליט הגיש שתי חוות-דעת בהן הוא מבקש להגביל ולצמצם את תניית הדין והשיפוט של תאגידים בינלאומיים הפועלים בישראל ● אם עמדתו תתקבל, העניין עשוי להשפיע באופן דרמטי על הכוח של השוק המקומי ושל הצרכן המקומי מול תאגידי הענק הבינלאומיים

אילוסטרציה - בורסה ת"א / צילום: שלומי יוסף

נכנסו לבורסה: דלתא ישראל ודיפלומט השלימו ההנפקות לציבור

דיפלומט השלימה הנפקה ראשונית לציבור (IPO) של מניות וגייסה כ-300 מיליון שקל ● דלתא ישראל גייסה כ-263 מיליון שקל (ברוטו) לפי שווי חברה של כ.1.3 מיליארד שקל אחרי הכסף

מסעדת אייבי רחוב אברהם לינקולן פינת סעדיה הגאון / צילום: איל יצהר

קרן ריאליטי מוכרת לבנייני העיר הלבנה והפניקס שטח ב-183 מ' ש'

החברות קונות מקרן ריאליטי מתחם שבו פעלה בעבר מרכזיית בזק בפינת הרחובות סעדיה גאון ולינקולן ● ריאליטי רכשה את השטח לפני שש שנים תמורת 122 מיליון שקל

קבוצת עזריאלי רכשה את אברהם הוסטל בתל אביב. כתבות הנדל"ן שעשו את השבוע / איור: גיל ג'יבלי

עסקאות ענק במרכז ובדרום ת"א, וחידת התמ"א. כותרות הנדל"ן של השבוע

קרן ריאליטי וקרדן חברו יחד לעסקת ענק של שטח ליד בלומפילד, כשבמקביל עזריאלי סיימה עסקת ענק משלה בסמוך למתחם לבונטין בת"א ● איזה חדשות טובות הגיעו מניו יורק לחברת נכסים ובניין, והפודקאסט "כסף בקיר" עם פרק שאסור לפספס על השקעה כושלת במיוחד בלונדון

קיליאן אמבפה / צילום: Reuters, GONZALO FUENTES

הקורונה והקיצוצים: הקבוצות הספרדיות יתקשו להציג רכש נוצץ בקיץ הקרוב

המגפה והחובות הגדולים של קבוצות הכדורגל בספרד הובילו את ראשי הליגה להפעלה ברוטאלית של מנגנון הגבלת השכר לשחקנים ● הקבוצות, בתגובה, החלו בשורת תרגילים לעקיפת המגבלות ● מבחינתן זו הדרך להתמודד מול יריבותיהן ביבשת, שלא נדרשו למהלך דומה

עירן טאוס, מנכ"ל נובולוג / צילום: סיון פרג'

נובולוג רוכשת 75% מחברת המעבדות AML

חברת שירותי הבריאות הבורסאית הודיעה על רכישת 75% מאמריקן מדיקל לבורטוריז תמורת 21 מיליון שקל ● נובולוג נסחרת לפי שווי של 1.5 מיליארד דולר לאחר עלייה של כ-49% במחיר המניה מתחילת השנה

"קולד ברו" בפחית / צילום: איתי בן סימון

שטראוס רוצה להביא לישראל את בשורת ה"קולד ברו" בפחית

מדובר בחליטת קפה בפחית תחת המותג בינז שתימכר בשלב הראשון ברשת AM:PM ובבתי הקפה של שטראוס, ובהמשך תתרחב לחניות נוחות נוספות ● עד היום המותג בינז שווק רק במכירה ישירה לצרכן וזו תהיה הפעם הראשונה ששטראוס תכניס אותו לרשתות הקמעונאות