גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

ג'י מדיקל שואפת לקבל בנאסד"ק שווי גבוה פי 13 מזה שבו נסחרה עד לאחרונה באוסטרליה

מנצלת את הרעב לביומד בוול סטריט: חברת המכשור הרפואי של ד"ר יעקב גבע, ספקית פתרונות בתחום הטלרפואה וניטור החולים, מתכננת לגייס כ-30 מיליון דולר לפי שווי של 360 מיליון דולר אחרי הכסף

יעקב גבע / צילום: תמר מצפי
יעקב גבע / צילום: תמר מצפי

בסוף השבוע הקרוב צפויה חברת ג'י מדיקל (G Medical) להפוך לחברה ציבורית בארה"ב, לאחר שתשלים את ההנפקה הראשונית שלה בנאסד"ק ביום חמישי, ותחל להיסחר ביום שישי. ג'י מדיקל, שנוסדה ומנוהלת על-ידי ד"ר יעקב גבע, היא חברת מכשור רפואי העוסקת בניטור חולים מרחוק ובטלרפואה - תחום לוהט בוול סטריט בחודשים האחרונים.

ג'י מדיקל מתכננת לגייס בהנפקה כ-30 מיליון דולר - החברה תנפיק 5 מיליון מניות ומכוונת לטווח מחירים של 5-7 דולרים למניה, כאשר לחתמים בהנפקה ניתנת האופציה לרכוש עוד 750 אלף מניות, כך שהיקף הגיוס עשוי לגדול ב-10 מיליון דולר. בהנחה שההנפקה תתבצע באמצע טווח המחירים למניה, יגיע שווי השוק של ג'י מדיקל לכ-360 מיליון דולר (אחרי הכסף).

השווי המבוקש על-ידי ג'י מדיקל בהנפקה בנאסד"ק גבוה משמעותית מזה שבו נסחרה החברה עד לאחרונה בבורסה האוסטרלית. כחלק מהמהלך של הנפקה בארה"ב נמחקה ג'י מדיקל מהמסחר באוסטרליה, והשווי האחרון שלה עמד על כ-33 מיליון דולר אוסטרלי, שהם כ-24 מיליון דולר - בעוד שהשווי המבוקש בנאסד"ק עומד על כ-330 מיליון דולר לפני הכסף - גבוה פי 13 בערך. 

מתחילת 2020 תקף משבר הקורונה, ואולי דווקא בזכותו הונפקו עשרות חברות ביומד בוול סטריט, ומדד נאסד"ק ביוטכנולוגיה הניב למשקיעים תשואה של כ-13%. מנתונים שפורסמו ב"גלובס" לפני כמה ימים עולה כי מתחילת השנה גייסו 57 חברות ביומד 10.7 מיליארד דולר בהנפקות ראשוניות, לעומת 35 חברות שגייסו 4 מיליארד דולר בלבד בתקופה המקבילה ב-2019 - עדות לכך ששוק ההנפקות פתוח והמשקיעים צמאים לסחורה החדשה.

בסביבה תומכת כזו, נראה שג'י מדיקל מעריכה שתוכל להשיג תמחור גבוה משמעותית מזה שבו נסחרה באוסטרליה - בורסה שמיצבה את עצמה כמקום טוב לחברות טכנולוגיה חדשניות בתחילת דרכן, אך אינה נחשבת למוטת ביומד במיוחד.

נכנסה לאחרונה לשוק הקורונה

החתמים שמלווים את ג'י מדיקל בהנפקה כבר התחייבו לגייס 30 מיליון דולר לפחות. מדובר בבנק ההשקעות Fosun Hani מהונג קונג ובבנק האמריקאי Boustead Securities. ג'י מדיקל מייעדת את כספי הגיוס בעיקר למימון השיווק והמכירות, אך גם לצורכי פיתוח עסקי, ניסויים קליניים ותהליכים רגולטוריים, הון חוזר וצרכים עסקיים כלליים וכן לרכישות פוטנציאליות.

בהודעה שפרסמה החברה לקראת ההנפקה היא ציינה כי פיתחה שני מכשירים רפואיים שקיבלו אישור לשיווק בארה"ב ושיפוי ביטוחי מ-Medicare, לאבחון רפואי בבית ושירותי רפואה מרחוק. כמו כן נכתב כי לחברה יש כיום הכנסות מהשוק בארה"ב ואישורים רגולטוריים בשווקים נוספים, והיא מצפה לקבל אישור שיווק גם בסין, ולהשיק את מוצריה שם בשנה הבאה. לאחרונה נודע כי החברה נכנסה גם לתחום הקורונה, משום שמוצריה יודעים לבחון רוויון חמצן בדם, חום ו-EKG - פרמטרים שבעיות בהם עלולות להצביע על סיכונים הקשורים למחלת הקורונה.

בשנת 2019 הסתכמו הכנסות החברה ב-5.5 מיליון דולר, צמיחה של 80.5% לעומת הכנסות של כ-3.1 מיליון דולר בשנת 2018.

במחצית הראשונה של 2020, ההכנסות הסתכמו ב-2 מיליון דולר, ירידה של 30.9% ביחס לתקופה המקבילה ב-2019, ולפי התשקיף שהוגש לאחרונה, החברה ספגה פגיעה בהכנסות בשל מגפת הקורונה בעיקר בחודשים מרץ-אפריל, עם התאוששות בחודשים מאי-יוני; בתשקיף נכתב כי בשלב זה החברה אינה יודעת להעריך האם הירידה במרץ-אפריל או העלייה במאי-יוני הן זמניות. "בשלב זה לא ברור עד כמה מגפת COVID-19 עלולה להשפיע על העסקים ועל התוצאות הפיננסיות שלנו בהמשך", נכתב בתשקיף.

ג'י מדיקל עדיין אינה רווחית, ובשנת 2019 ההפסד הנקי המיוחס לבעלי המניות שלה הגיע ל-15 מיליון דולר, צמצום מסוים ביחס ל-2018. מגמת צמצום ההפסד נמשכה גם במחצית הראשונה של 2020, ובסיומה ההפסד הנקי המיוחס לבעלי המניות ירד ב-28.4% ל-4.9 מיליון דולר.

ג'י מדיקל נסחרה בבורסה האוסטרלית מאז מאי 2017. נשיא ומנכ"ל החברה מאז שנוסדה ב-2014 הוא גבע, שבעבר ייסד וניהל את חברת קארד גארד (LifeWatch), שהונפקה בבורסה של ציריך.

בשנת 2015 מכר גבע את חלקו ב-LifeWatch, שהתמחתה בניטור מרחוק של חולי לב ואנשים הסובלים מבעיות שינה, תמורת יותר מ-100 מיליון שקל, לאחר מאבק שליטה שלווה בהדחתו מניהול החברה שהקים. 

עוד כתבות

חנויות סגורות בקניון דיזנגוף סנטר. סגר סבב ב' / צילום: כדיה לוי, גלובס

פארסת הקניונים הגדולה: כך יוחלט בחצות מי ייפתח מחר

בשעה 23:59 צפויה להסתיים ההרשמה להגרלה שתקבע מי הם הקניונים שזכאים להיפתח מחר בבוקר במסגרת הפיילוט שקבע קבינט הקורונה ● אותם תשעה זוכים מאושרים יקבלו גושפנקא מהממשלה לציין מחר את חגיגות הבלאק פריידי למרות הגבלות הקורונה

פעוט בבייג'ין מחזיק בידו במסכת המגן שלו / צילום: Andy Wong, Associated Press

תמכו בסין בשעתה הקשה, וקיבלו אות הערכה

וגם: הקריה האקדמית אונו מינתה את פרופ' יובל אלבשן, לתפקיד דיקן הקמפוסים הרב תרבותיים בירושלים ● השיחה

אביגדור יצחקי / צילום: איל יצהר

הכובעים של אביגדור יצחקי: בבוקר יו"ר הפיס, בערב עובד בשביל מרכזי הקניות

מבדיקת גלובס עולה כי יצחקי שמשמש כיו"ר מפעל הפיס במשרה חלקית של 70%, מספק שירותי ייעוץ ולובי בתשלום עבור קבוצת ביג, ולוקח חלק במאבקה לחזור לפעילות אחרי תקופת הסגר, ובסוגיות שונות

רן עוז / צילום: רמי זרנגר

מגדל עברה לרווח ברבעון השלישי ותשוב לגבות דמי ניהול משתנים ברבעון הרביעי

בצל המאבק על מקומם של היו"ר ניר גלעד ובעל השליטה שלמה אליהו בקבוצה, מציגה מגדל הפסד של 14.5 מיליון שקל מתחילת שנה וקיטון של 5% בפרמיות ודמי הגמולים שגבתה מלקוחותיה ● גידול ברווחי מגדל שוקי הון ברבעון ומתחילת שנה

פנינה קרן / צילום: תמונה פרטית

עכשיו יותר מתמיד: גם המנהלים צריכים פסק זמן

מנהלים בכל הרמות ולאורך כל שדרת הארגון מתמודדים בתקופה האחרונה עם קשיים מורכבים יותר • איך מתמודדים עם האתגרים שמציב משבר הקורונה לשדרה הניהולית ● ניהול וקריירה, מדור חדש

חסן רוחאני, נשיא איראן, בעצרת האו"ם / צילום: Reuters, Carlo Allegri

מדינות אירופה לא ידחפו את ממשל ביידן לחזור להסכם הגרעין עם איראן

ישנו חשש גובר לגבי המחקר הגרעיני של הרפובליקה האיסלמית, אך דיפלומטים מהאיחוד האירופי אומרים שלא יאיצו בנשיא הנבחר לחזור להסכם ממנו נסוגה ארה"ב בשנת 2018 כלשונו

אבי לוי, מנכ"ל מליסרון / צילום: איל יצהר

להב אל.אר חתמה על הסכם למכירת מרכז קניות בהאנובר ברווח של 17 מיליון שקל

הנכס עצמו נרכש לפני כשנה בתמורה לכ-30 מיליון שקל (כ-7.8 מיליון אירו, CAP 8%), כאשר העסקה משקפת לחברה תשואה של מעל לכ-60% תוך כשנה בלבד - רווח של כ-20 מיליון שקל (כ-4.5 מיליון אירו)

ראש הממשלה בנימין נתניהו בנתב"ג עם נחיתת המטוס המסחרי הראשון מדובאי / צילום: צילום מסך

נתניהו: "צופה שמעגל הנורמליזציה ימשיך להתרחב. מדינות נוספות יצטרפו"

הבוקר נחתה בנתב"ג הטיסה המסחרית הראשונה מדובאי של חברת הלואו קוסט פליי דובאי ● רה"מ הגיע לנתב"ג ואמר כי "אנחנו משנים את ההיסטוריה"

הבורסה בתל אביב/ צילום: איל יצהר

"מעולם לא היה כדבר הזה": התקלה בבורסה - במערכת הפצת המידע

תקלה חריגה בבורסה שהחזירה את שערי המסחר לרמה של לפני הפתיחה הבוקר העלתה ספקולציות בשוק על מתקפת סייבר ● מהבורסה נמסר בתגובה: "מדובר בתקלה הקשורה רק למערכות הפצת המידע ולא למערכות המסחר" ● יו"ר רשות ני"ע ענת גואטה דורשת מהבורסה "דוח מפורט בנושא, לאחר שיתבצע תחקיר"

הצפות בגוש דן / צילום: מתוך יוטיוב

הצפות ברחבי הארץ: כיבוי והצלה חילצו לכודים, נזק כבד לתשתיות ורכוש

עד לשעות הצהריים המוקדמות, טיפלו כוחות הכיבוי וההצלה ב-140 אירועי הצפות, הכוללים בתים, מרתפים, חניונים תת קרקעיים ורכבים

בנימין נתניהו בועדת הכספים, השבוע / צילום: דני שם טוב- דוברות הכנסת

בדרך לתקדים היסטורי? תקציב המדינה מגיע לבג"ץ בצל הביקורת החריפה

בג"ץ קבע כי על הממשלה והכנסת להסביר את חוקיות "פשרת האוזר" שאפשרה את דחיית אישור התקציב ומנעה הליכה נוספת לבחירות • איך בג"ץ יכול להתערב בחוק יסוד, למה ההרכב הורחב, ומה המשמעויות? • בעזרת מומחי משפט, גלובס עושה סדר

FW:  טיסת אל על עם  משלחת ישראלית לדובאי משדה תעופה בן גוריון / צילום: סיון פרג'

נמשך גל העזיבות באל על: הסמנכ"לים יוסי ברזני ונמרוד בורוביץ' פורשים

סמנכ"ל התחזוקה וההנדסה יוסי ברזני ונמרוד בורוביץ' סמנכ"ל אסטרטגיה, הצטיידות מטוסים ופיתוח עסקי, שכיהן בין השאר גם כיו"ר תמ"מ, הודיעו שהם עוזבים את החברה ● אתמול פורסם כי אביגל שורק יחליף את גונן אוסישקין כמנכ"ל החברה

מנכל אל על אביגל שורק / צילום: יח"צ

הוקפץ לקוקפיט: הכירו את אביגל שורק, מנכ"ל אל על החדש

הידיעה על מינויו של אביגל שורק למנכ"ל אל על התקבלה השבוע בחברה בהלם מוחלט ● עם זאת, הבעלים החדש אלי רוזנברג ביקש מלכתחילה למנות לחברת התעופה מנכ"ל מארה"ב ● "הוא מוכשר ומהיר מחשבה", אומר גורם שהיה קשור לחברת דלק US שממנה מגיע שורק

עידן וולס  / צילום: רון קדמי

קבוצת דלק הרוויחה 149 מיליון שקל ברבעון; המניה מזנקת בכ-10%

גם לדוחות הרבעון השלישי הצמידו רואי החשבון של קבוצת דלק אזהרת "עסק חי" ● מניית קבוצת דלק מגיבה לדוחות בעלייה חדה ומשלימה התקדמות של 54% בחודש האחרון

היועמ”ש, ד”ר אביחי מנדלבליט / צילום: עדינה ולמן, דוברות הכנסת

מנדלבליט לבג"ץ: יש להוציא צו על תנאי ולחייב את השר אוחנה למנות מפכ"ל

היועמ"ש אביחי מנדלבליט חזר על עמדתו בבג"ץ נוסף למינוי מנכ"ל קבוע לפיה - "הסכמות ומחלוקות קואליציוניות אינן יכולות לגבור על חובת הממשלה והגורמים המוסמכים לפעול לאיוש משרות בכירות במינוי קבע"

דואר ישראל. ממתינים / צילום: שלומי יוסף, גלובס

הקורונה פגעה קשה בדואר ישראל: הפסד של 68 מיליון שקל ברבעון

הכנסות ברבעון השלישי ירדו ב-11% ● ההפסד בתשעת החודשים הראשונים הסתכם ב-230.7 מיליון שקל, לעומת רווח בתקופה המקבילה ● היו"ר חזי צאיג: "רואים התחלה של התאוששות בעקבות התגברות הקניות אונליין"

הפרסומת של פרטנר / צילום: יח"צ

מחזות הזמר שולטים: הפרסומת לפרטנר היא האהובה והזכורה ביותר השבוע

הפרסומת לפרטנר באמצעות מקאן ת"א ממשיכה - שבוע שני ברציפות - להיות הפרסומת האהודה ביותר עם שיעורי האהדה הגבוהים ביותר שנרשמו בשלושת החודשים האחרונים

בית מונטיפיורי בתל אביב / צילום: מיכאל יעקובסון

joytunes מגדילה פי 4 את שטחי המשרדים שלה בתל אביב

חברת לימודי הנגינה מרחוק עוזבת את מגדל הממשלה שם היא שוכרת אלף מ"ר, ועוברת לבניין שלם בשכונת מונטיפיורי ששטחו 4,000 מ"ר ● החברה תשלם כ-100 שקל למ"ר

יו"ר רשות ניירות ערך, ענת גואטה  / צילום: ענבל מרמרי

"על חשבון שוק ההון": יו"ר רשות ני"ע יוצאת נגד תוכנית שר המשפטים להרחיב את סמכויות בתי המשפט הכלכליים

לגלובס נודע כי היו"ר גואטה שלחה לשר ניסנקורן מכתב שבו היא מזהירה כי הרחבת סמכויות המחלקות הכלכליות תביא לפגיעה בתפקודו התקין של שוק ההון ● "עשויה להביא להתארכות ההליכים, חוסר התמקצעות של השופטים, וגם תשפיע על כמות ההליכים שייפתחו בתחום דיני החברות וני"ע"

המשכנתאות של הזוגות הצעירים צריכות להטריד את כולנו / צילום: shutterstock

האוצר מתריע: המשכנתה של 57 אלף משקי בית צעירים בסיכון בגלל החל"ת

לפחות אחד מאותם משקי בית הוצא לחל"ת, ושיעור המשכנתה מכלל ההכנסה החודשית זינק אצל רובם אל מעבר ל-30% מהכנסתם ● המצב גרוע במיוחד אצל העשירונים התחתונים, שעד כה מחזיקים מעמד בעיקר הודות לדמי האבטלה