אג"ח קונצרניות

ניירות ערך המונפקים על-ידי חברה ומייצגים התחייבות של החברה לשלם בעתיד למחזיק האג"ח תשלומי ריבית וקרן.אגרת חוב קונצרנית היא כלי לחברות לגיוס כסף למימון הפעילות השוטפת, בדרך של קבלת הלוואה מציבור המשקיעים. תנאי ההלוואה נקבעים בתשקיף ההנפקה המתפרסם בעת הנפקת אגרות החוב. התנאים העיקריים בתשקיף הם: מועד הפדיון, סוג ההצמדה של הריבית, אשר לרוב צמודה למדד המחירים לצרכן או למטבע חוץ כלשהוא, וכן גובה הריבית ומועדי התשלום שלה. החברות המנפיקות את איגרות החוב הקונצרניות יכולות לשעבד לטובת המחזיקים בהם נכסים של החברה, על מנת להבטיח את תשלומי הריבית ופירעון הקרן במידה והחברה תיקלע לקשיים. הביטחונות הללו מקטינים את רמת הסיכון של האג"ח, ולכן בד"כ באג"ח קונצרניות עם ביטחונות הריבית נמוכה יותר. התשואות של איגרות חוב קונצרניות גבוהות מאלו של איגרות החוב הממשלתיות, לאור העובדה שהסיכון בהשקעה בהן גבוה יותר. לאחר ההנפקה נסחרות אגרות החוב הקונצרניות בבורסה, והן מתפקדות כמו כל נייר ערך, שמחירו בשוק נקבע לפי הביקוש וההיצע. ככל שמחיר האג"ח בבורסה יורד, כך התשואה שיקבל המשקיע שיחזיק באג"ח עד לפירעון, תהיה גבוהה יותר. אם חברה אינה מצליחה לעמוד בתשלומי האג"ח במלואם, יכולים מחזיקי האג"ח להגיע עם החברה להסדר, או לדרוש את פירוקה.

כתבות אחרונות

 
נגיד בנק ישראל אמיר ירון. חשש מחנק האשראי התבדה מהר / צילום: רפי קוץ

שאלה של 15 מיליארד שקל: תוכנית האג"ח חברות של בנק ישראל נבלמה. האם בכלל הייתה נחוצה?

ביולי 2020 החליט הבנק המרכזי לרכוש אג"ח של חברות במטרה מוצהרת למנוע משבר אשראי • בסך הכול נרכשו אג"ח ב-3.5 מיליארד שקל • האם זה היה צעד נחוץ ומי הרוויח מזה בסופו של דבר? ומדוע נמשכת תוכנית הרכישות של אג"ח ממשלתיות?

גיא בן סימון 13.04.2021
גיא גיסין / צילום: איל יצהר

עו"ד גיא גיסין מחפש רווח מהיר באג"ח אמפל - האם המחזיקים ייענו להצעתו?

הודעה שפרסמו נאמני האג"ח של חברת ההחזקות שקרסה חושפת רווחים פוטנציאליים של עשרות אחוזים שצפויים לגזור גיסין ושותפיו במקרה של היענות להצעתם

אביב לוי 16.03.2021
גארי ברנט / צילום: מצגת החברה

מידרוג מזהירה מפגיעה בחברות הזרות, ובינתיים אקסטל יוצאת להנפקת אג"ח חדשה של 150 מיליון שקל

מידרוג: טיוטת הוראת הרשות לני"ע עלולה לפגוע בנגישותן של חברות הנדל"ן הזרות לשוק ההון לאורך זמן

עומרי כהן 11.03.2021
נכס של אקסטל / צילום: מתוך אתר החברה

אג"ח הנדל"ן האמריקאיות בבורסה בת"א: סופו של סקטור?

טיוטת הוראה של רשות ני"ע לקרנות הנאמנות קובעת כי אג"ח בדירוג הנמוך מ-AA שהונפקו בידי חברות זרות ייחשבו כנמוכות מדירוג השקעה • המשמעות: רק כ-10% מחוב בהיקף של כ-20 מיליארד שקל ימשיכו להיחשב כדירוג השקעה

נדב ברקוביץ 11.03.2021
ענת גואטה / צילום: ענבל מרמרי

מנהלי קרנות הנאמנות נגד יוזמת רשות ני"ע: "שינוי של 'כללי המשחק' תוך כדי 'המשחק'"

בתחילת השבוע פרסמה רשות ני"ע טיוטת הוראה להערות הציבור בנושא דירוג של חברות אג"ח זרות שלא הנפיקו מניות בישראל • איגוד מנהלי קרנות הנאמנות בתגובה: "יישום ההוראה לא רק שלא יכול למנוע הסדרי חוב עתידיים, אלא להיפך - עלול להוביל לגל פשיטות רגל"

רון שטיין 10.03.2021
אילוסטרציה - בורסה ת"א / צילום: שלומי יוסף
תיק השקעות | ניתוח

מדדי אג'יו בפברואר: שוקי האג"ח מכבידים על תיקי ההשקעות

מנהלי השקעות רבים סבורים כי השווקים "יקרים" ובנוסף הם חוששים מהתפרצות אינפלציה. כך, לאחר שנים של רווחיות באג"ח, השנה נראה כי הכיוון יתהפך והריבית תכה בתיקים.

גדעון בן נון 09.03.2021
אסדת קידוח של איתקה. "מחירי הנפט תורמים באופן חד־משמעי לשווי הפעילות" / צילום: אתר החברה

מי שהאמין בתשובה הרוויח: עליות של 300% עד 500% באג"ח של קבוצת דלק מהשפל של 2020

הטיפוס במחיר הנפט תומך בהמשך עליית ניירות הערך של קבוצת דלק, שרק לפני כשנה נחלצה בעור שיניה מכניסה להסדר חוב • לירן לובלין, אי.בי.אי: "לקבוצה יש שקט לשנה הקרובה, אבל הכול פה נזיל ותלוי בעסקאות שיצליחו לייצר בחברה הבת איתקה"

אביב לוי 08.03.2021
יואל גולדמן / איור: גיל ג'יבלי

חפשו אותו בברוקלין: מה שווה חקירת אול-יר אם לא תגיע לבעל השליטה?

ללא יכולות חקירה וללא אפשרות להעניש נושאי משרה המתגוררים בחו"ל, תאלץ הרשות להודות כי אין ביכולתה לפקח על חברות הנדל"ן הזרות שהנפיקו אג"ח בתל אביב

עומרי כהן 08.03.2021
רונית הראל בן זאב / צילום: תמר מצפי
גיוס חוב | ניתוח

הנפקות האקוויטי דומיננטיות: ירידה חדה בגיוסי האג"ח מתחילת 2021

היקף הנפקות האג"ח בשוק הקונצרני הסתכם בכ-9 מיליארד שקל מתחילת 2021, בהשוואה לכ-14 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד

קובי ישעיהו 02.03.2021
אמיר ירון נגיד בנק ישראל / צילום: יונתן בלום

דוח בנק ישראל: קצב רכישות גבוה באג"ח הממשלתיות ונמוך בקונצרניות

דוח המדיניות המוניטרית למחצית השנייה של 2020 מגלה כי הבנק היה קרוב למיצוי התוכנית לרכישת אג"ח ממשלתיות לפני שהוגדלה ל-85 מיליארד שקל, אך פחות בתוכנית לרכישות אג"ח קונצרניות נוצלו פחות מ-25% מהמסגרת המקורית

עמירם ברקת 18.01.2021
בניין Denizen Bushwick, נכס של חברת הנדל"ן אול-יר ברובע ברוקלין, ניו יורק  / צילום: מצגת All Year

ואז הגיעה אול-יר: סיכום שנה של האג"ח הזרות בבורסת ת"א

בניגוד לפעמים קודמות שבהן תשואות איגרות החוב האמריקאיות זינקו בתל אביב, הפעם מדובר בפגיעה ריאלית בשווי ובתזרים הנכסים בארה"ב • בצד החיובי, לא כל החברות נמצאות במצב דומה - וחלק מאיגרות החוב בסקטור עדיין מעניינות להשקעה

נדב ברקוביץ' 31.12.2020
גארי ברנט / צילום: מצגת החברה

חברת הנדל"ן אקסטל בוחנת הנפקת סדרת אג"ח חדשה

החזון הנוכחי של החברה הוא להשלים את מכירת מלאי הדירות שברשותה ולהתמקד בפיתוח נכסים מניבים חדשים בתחום המגורים ובתחום המסחרי

עומרי כהן 20.12.2020
נכס של אול איר / צילום: מצגת החברה

בעקבות חשיפת גלובס: איתמר בלישה לא ייצג את בעלי אג"ח אול-יר

בלישה, שאמור היה לקבל מהחברה העומדת בפני הסדר חוב שכר שעתי של כ-3,000 שקל, משך את הצעתו בעקבות הפרסום בגלובס • את מקומו תפס יואל בירן

שי שלו 16.12.2020
אנדרו אביר, המשנה לנגיד / צילום: דוברות בנק ישראל

מריח את סוף המשבר? בנק ישראל צפוי להגדיל את שיעור המניות בתיק המט"ח ושוקל השקעה באג"ח זבל

בזמן בהלת המשבר במרץ בנק ישראל לא הקטין את היתרות למרות הירידות החדות • לדברי המשנה לנגיד אנדרו אביר, בנק ישראל בוחן את הגדלת משקל המניות ביתרות מטבע החוץ, ונבחנת השקעה בשיעור נמוך באג"ח קונצרני של חברות מתחת לדירוג השקעתי

גיא בן סימון ועמירם ברקת 22.11.2020
הבורסה לניירות ערך של פרנקפורט, ביום הבחירות בארה"ב  / צילום: Kai Pfaffenbach, רויטרס
אג"ח | דעה

5 כללי זהב למשקיעים במדדי איגרות חוב

יותר ויותר משקיעים מוותרים כיום על סדרות אג"ח בודדות, ועושים שימוש במדדי אג"ח במסגרת תיק ההשקעות שלהם • מה חשוב לבדוק בעת בחירת מדד כזה, ומהם הכללים שיסייעו לנו לצלוח את המשימה?

יניב קוניס 05.11.2020
הבורסה בתל אביב/ צילום: שלומי יוסף

גם משבר הקורונה לא בלם את חגיגת גיוסי האג"ח הקונצרניות בתש"פ

המגזר העסקי (ללא פיננסים) גייס כ-43 מיליארד שקל, גידול של כ-30% לעומת שנת תשע"ט, כשמגזר הנדל"ן היווה כ-38% מסך הגיוסים • במחצית השנה השנייה ניכרה בולטות של חברות בקבוצות הדירוג הגבוהות ביותר

קובי ישעיהו 23.09.2020

   123456789101112131415   

   נמצאו 1104 כתבות   |   עמוד 1 מתוך 69

צרו איתנו קשר *5988